Uživatel sociální sítě Reddit s pseudonymem Skogsraw si žádal v rámci bitcoinové komunity velkou pozornost zajímavou analýzou jeho investiční strategie, která zdá se dlouhodobě úspěšně funguje.
Svou strategii založil na známém Indexu strachu a chamtivosti Bitcoinu (Fear and Greed index), který naleznete na této stránce. Vyplývá z ní, že prodáváné části Bitcoinu (BTC) v době, kdy je tento index ve stavu Extrémní chamtivosti, může být výrazně ziskovou investiční strategií.
Zajímavé je, že tato strategie přináší vyšší návratnost v porovnání s klasickou DCA strategií (strategie postupného přikupování aktiva za stejné částky), která je obecně nejznámější a nejpopulárnější mezi dlouhodobými investory do BTC.
Porovnání tří strategií
První běžná strategie (DCA) zahrnovala pravidelné investování 100 USD do Bitcoinu jednou týdně od 17. března 2018 do 9. září 2023. Tímto postupem potenciální investoři dosáhli návratnosti investice ve výši 124,8 %. Tento přístup je typickým DCA modelem, který investoři dobře znají.
Ve druhé strategii, kterou založil na zmíněném indexu strachu a chamtivosti, přizpůsobil jeho hodnotám následujícím způsobem:
- 150 USD týdně investoval v případě Extrémního strachu
- 100 USD investoval v době Strachu
- 75 USD nvestoval při Neutrální náladě
- 50 USD investoval v případě Chamtivosti
- 25 USD investoval v době Extrémní chamtivosti
Tato strategie zaznamenala ve stejném časovém úseku návratnost investice 140,1 %.
Třetí navrhovaná strategie byla podobná druhé, ale byla ještě úspěšnější. Spočívala v tom, že při každém týdnu v období Extrémní chamtivosti docházelo k prodeji 5 % nahromaděného Bitcoinu. Tato strategie se ukázala být nejziskovější s návratností investice až 184,2 %.
Pokud jde o počet naběhlých BTC, při první strategii by měl 2,48 BTC, při druhé 2,64 BTC a při třetí až 3,08 BTC. To tedy znamená nejen větší návratnost investice, ale také fakt, že investor má k dispozici více BTC.
Nedostatky analýzy
Skogsraw v příspěvku neuvedl důvody vybraného časového rámce pro analýzu. Zdůraznil však, že výběr dna nebo vrcholu trhu by nebyl spravedlivý. Analyzované období zahrnovalo dva velké medvědí trhy a jeden býčí trh.
Je důležité poznamenat, že v analýze nebyly zohledněny transakční poplatky na bitcoinové síti. Ty se totiž často zvyšují v obdobích extrémní chamtivosti. Skogsraw však uvedl, že výsledky jsou velmi přesvědčivé a mohou být užitečné při přizpůsobování strategie DCA pro nadcházející býčí trhy.
Závěry analýzy jsou však v souladu s Indexem strachu a chamtivosti. K tržním korekcím totiž obvykle dochází, když se investoři stanou příliš chamtivými.
Aktuální skóre Indexu strachu a chamtivosti je na úrovni 75 bodů ze 100, což naznačuje stav Chamtivosti. Toto skóre pokleslo od 5. března o 15 bodů, kdy jsme na indexu dosahovali extrémní chamtivost. Šlo o nejvyšší hodnoty od 20. února 2021.
I tentokrát se ukázalo, že zóna extrémní chamtivosti byla dobrou příležitostí pro prodej, jelikož BTC klesl v onom období z 73 800 dolarů až k ceně 61 000 dolarů. Inu a teď, když vyskočil ze zóny extrémní chamtivosti se zdá, že má opět chuť růst vzhůru.
Zdroj: cointelegraph.com
