Včerejší pád ceny Bitcoinu byl podle všeho způsoben jedním velkým převodem Bitcoinů, který způsobil paniku na trhu, když na něj upozornila analytická on-chain platforma CryptoQuant. Je však otázkou, zda vůbec udělala správně, když o tomto převodu informovala.
CryptoQuant patří mezi nejsledovanější analytické platformy, které sledují dění na bitocinovém blockchainu. Mimo jiné nabízí i přednostní zasílání signálů (upozornění na Telegram či mail), které si mohou nastavit tradeři s cílem, aby byli informováni o důležitých velkých on-chain transakcích.
Včera ráno jim přišel právě takový alert, ve kterém jejich CryptoQuant upozornil, že na burzu Gemini se přemístilo 19 108 BTC z neznámé adresy. Podle informací tradera Willyho Woaa dostalo takové upozornění více než 28 300 traderů po celém světě, kteří se následně v panice rozhodli prodávat své Bitcoiny.
The @cryptoquant_com "data error" debate.
Did a whale send in 18k of BTC into Gemini to dump the markets? Or was it a data error?
This alert was sent out to 28,300 traders warning of whale dumping. Speculators sold off minutes later. pic.twitter.com/OOjRTvXm49
— Willy Woo (@woonomic) March 16, 2021
Tato informace podle Jan & Yann, který je spoluzakladatel konkurenční analytické platformy Glassnode, vedla v průběhu krátkého času k likvidaci long v hodnotě 500 milionů dolarů, což je historicky nejvyšší číslo. V případě 60% z nich mělo jít o obchody s pákou 20x a více. Jan & Yann zároveň poznamenal, že tato likvidace je důkazem současné velké chamtivosti na trhu.
In the last hour alone, nearly $500M in #Bitcoin Longs got liquidated, this is a historic ATH.
There is excess greed in the system, with 60% of contracts levered 20x or more.
Long liquidations are an artifact of the current bull market. pic.twitter.com/n9NciJcS62
— 𝗡𝗲𝗴𝗲𝗻𝘁𝗿𝗼𝗽𝗶𝗰 (@Negentropic_) March 15, 2021
Platforma BYBY později uvedla, že za 24 hodin došlo k likvidaci pozici až za 2,27 miliardy USD.
Problém s daty
Informace o tom, že na burzu Gemini zamířilo v rámci krátkého času 18 tisíc BTC by sama o sobě nebyla problémová za předpokladu, že by byla správná. V tom případě by si CryptoQuant vlastně jen splnil svou povinnost informovat o ní.
Problém je však v tom, že s interpretací této transakce způsobem, jak to udělal CryptoQuant, se neztotožňují jiné on-chain analytické platformy.
Glassnode zveřejnil na četné žádosti své zákazníky o vyjádření se k této transakci graf, který znázorňuje pohyby na burze Gemini. Žádný velký příliv BTC na tuto burzu však neukazuje. Platforma ke grafu zároveň uvedla:
,,Pro upřesnění: Je to nesprávné. Reportovaná transakce byla interního charakteru (mezi peněženkami dané burzy). Tyto Bitcoiny již byly na adresách burzy a jednoduše byly převedeny v rámci interních procesů.“
We have been receiving messages asking about large #BTC inflows into Gemini.
Clarification: This is incorrect, the reported transactions were internal. Those are funds that were already on the exchange's wallets, and were simply transferred internally.https://t.co/o1kYsHMCuo pic.twitter.com/GjecVFfX8Y
— glassnode (@glassnode) March 15, 2021
Pokud by měl Glassnode pravdu, tak CryptoQuant v podstatě způsobil paniku na trhu (ať už úmyslně nebo ne), která vedla k velkému propadu ceny.
Ki Young Ju, který je šéfem CryptoQuant, však s takovým závěrem nesouhlasí a tvrdí, že jejich interpretace transakce byla správná a na omylu je Glaasnode. Přiložil k tomu několik transakcí a důkazů o adresách, které byly při této transakcí použity, které mají potvrzovat, že opravdu nějaká velryba poslala přímo na burzu Gemini 18 tisíc BTC a nešlo tedy o její interní transakce.
,,Glassnode stále šíří nesprávné informace. Zde (v tweetu) upřesňujeme, co se stalo při depozitu na gemini.“
@glassnode keeps spreading misled information. So we clarified what happened on the Gemini deposit. https://t.co/NHaeE8bJCO
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) March 15, 2021
Willy Woo, který v rámci on-chain analýz spolupracuje s Glassnode, dnes ráno, tedy necelý den po transakci, která výrazně pohnula cenou Bitcoinu poznamenal:
,,Tento byznys se díky této události poučí. Nezáleží na tom, kdo měl pravdu, nebo kdo ne. Co je důležité je, že data se ověřují fakty. Tento průmysl je větší než jakýkoli konkrétní poskytovatel dat. Já jsem si prostě udělal můj vlastní proces ověření informací. Byl bych velmi rád, kdyby se k tomu vyjádřili i ostatní poskytovatelé on-chain dat.“
Woo uvedl tuto odpověď právě v reakci na tweet Ki Young Juna, který teď někdo naznačil, že mu je líto, že právě Willy Woo nerespektuje data, která CryptoQuant přiložil, aby potvrdil, že jejich interpretace transakce byla správná.
Právě Woo se přitom postaral o tweet, který snad nejvíce poškodil reputaci CryptoQuant. Uveřejnil totiž příspěvek, v němž upozornil, že tato platforma podruhé za poslední měsíc nesprávně uvedla informaci o tom, že na Gemini přišel velký počet BTC. V prvním případě šlo o 28 000 BTC, tentokrát 18 000 BTC. Krátce na to v obou případech došlo k velkému propadu ceny.
Markets selling off due to bogus data saying $1b of BTC flowing into Gemini.
It's the 2nd time it's happened in the last 30 days.
Chart: leverage positions getting liquidated as traders sell off. Red dots showing the timing of the fake inflows. (28k and 18k BTC respectively) https://t.co/bQ8WvajyEJ pic.twitter.com/FtMPW2Oy03
— Willy Woo (@woonomic) March 15, 2021
Odpověď na to, zda transakci vyhodnotili správně v Glassnode nebo CryptoQuant se pravděpodobně již nedozvíme. Zatímco CryptoQuant prezentuje své informace jako správné a tedy dobrý signál naznačující, že dojde k propadu ceny, jiní mají naopak dojem, že špatnou informací k propadu ceny vlastně sám přispěl.
$BTC dropped -10% after this signal.
Chart 👉 https://t.co/oIVOklOjbC https://t.co/Fs1kkFYBw0 pic.twitter.com/Ay3lKrIzO2
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) March 15, 2021
Že by šlo o manipulaci velryby?
Alex Moskevski z Moskevski Capital však konstatoval, že mu na tom něco nesedí a možná v konečném důsledku šlo o manipulaci ceny ze strany neznámého velkého hráče.
,,Pokud jste velryba a chcete prodávat, tak jdete na mimoburzovní trh (OTC). Pokud chcete jen manipulovat, uděláte depozit na směnárny. On-chain se stává velkým marketingovým kanálem.“
https://twitter.com/mskvsk/status/1371372553906839553
Zda byla správná data CryptoQuant nebo Glassnode, se pravděpodobně v brzké době nedozvíme. Z události posledních 24 hodin však lze udělat i takový názor:
On-chain data na rozdíl od minulosti sleduje stále více obchodníků a reagují na důležité pohyby BTC. Tuto skutečnost si zjevně uvědomují i velcí hráči (velcí držitelé BTC) a je možné, že se budou snažit on-chain data ovlivňovat, aby tím komplikovali analýzu- transakce na Gemini 18 000 BTC tedy v konečném důsledku nemusela znamenat úmysl prodávat BTC (což by opravdu nebyl dobrý způsob, jak se zbavit svých BTC) – mohl to být jen pokus o vyvolání paniky na trhu.
Zdroje: kryptonovinky, Twitter, Glassnode, CryptoQuant
