Jako u každého aktiva, iu kryptomenů je však namístě ostražitost. Jedním ze způsobů, jak snížit případná rizika, je diverzifikace portfolia. To znamená rozložit své prostředky a rozumně se zajistit jinými investicemi.
Třeba i zlatem.
Proč se kryptoinvestoři začínají zajímat o zlato
Není žádným tajemstvím, že kryptoměny patří ke spekulativnějším investicím. Co to ale znamená? Můžeme říci, že mnoho lidí do nich investuje prostředky s očekáváním rychlého zhodnocení a zisku.
A zatímco takový bitcoin v současnosti hraje ve prospěch tohoto trendu – od listopadu 2022 do listopadu 2024 vzrostla jeho hodnota o více než 500 % – opět není třeba zapomínat na volatilitu.
Kryptoměny jsou známé poměrně výraznými nárůsty a poklesy hodnoty i v krátkém časovém horizontu. V porovnání s akciemi společností, které se opírají o tzv. fundamentals (hospodářské ukazatele dané firmy), je jejich cena mimořádně citlivá na různé externí vlivy, například aktuální poptávku a nabídku, zmínky na sociálních médiích (např. Elon Musk a dogecoin), politické nálady, technologické novinky a podobně.
Přestože jedna stručná informace v novinách dokáže poslat cenu kryptoměn o desítky procent nahoru. Ale pozor, i dolů.
V současnosti jsou poměrně neregulované, což v praxi znamená, že neexistuje ústřední orgán či autorita, která stanovuje tzv. „pravidla hry“. To se může zdát lákavé, ale představuje to také riziko. Žádná externí síla totiž nemůže stabilizovat trh a zasáhnout, když věci naberou spád.
Také z těchto důvodů je namístě zvážit jiné investice, včetně zlata, jako způsob diverzifikace vlastního portfolia a hedgingu (obraně) proti volatilitě.
Příklad z praxe: V roce 2020, kdy Bitcoin dosáhl hodnoty přibližně 20 000 USD, jeho cena následně klesla. Naopak cena zlata v témže roce rostla, přičemž 6. srpna 2020 dosáhla rekordních 2 067,15 USD za unci. Tento kontrast poukazuje na to, jak se zlato a Bitcoin mohou navzájem doplňovat v investičních portfoliích. V současnosti, po opětovném zvolení Donalda Trumpa prezidentem USA, Bitcoin dosáhl nového historického maxima, obchoduje se blízko hranice 100 000 USD. Cena zlata také zaznamenala nárůst, což může být důsledkem geopolitických napětí a ekonomické nejistoty. Investoři v takových obdobích často hledají bezpečné přístavy pro své investice, což vede ke zvýšené poptávce po zlatě. Tento vývoj naznačuje, že v dobách politických změn a ekonomické nejistoty mohou investoři vyhledávat aktiva jako zlato a Bitcoin pro diverzifikaci a ochranu svých portfolií.
Jak zlato chrání portfolio před riziky?
Na druhé straně, zlato je stabilní investicí. Historicky má mnohem nižší volatilitu, poměrně konstantní růstovou křivku, je univerzálně uznáváno a akceptováno, mnohem méně citlivé na externí faktory a přísně regulované.
Podívejme se opět na příklad z praxe: V roce 2022 došlo v oblasti kryptomen k výrazným otřesům, tzv. „kryptozimu“ (crypto winter). Padaly celé burzy obchodující s těmito digitálními aktivy (nejznámějším příkladem je FTX). Cena bitcoinu od března 2022 do listopadu 2022 klesla ze 47.000 dolarů na historické minimum 16.000. Podobnou trajektorii popsali i jiné kryptomeny, například Ethereum.
A co zlato?
Jeho hodnota v roce 2022 byla průměrně na úrovni 1.800 – 1.850 dolarů za trojskou unci, dosáhla dokonce i tehdejšího maxima 2.000 dolarů. I přes geopolitické turbulence (důsledky pandemie, válka na Ukrajině) zůstala relativně stabilní, nedošlo k výrazným odchylkám či ztrátě hodnoty.
Navíc zlato poměrně spolehlivě poráží inflaci. Ta byla zejména v posledních letech vysoká, v některých zemích dokonce dvouciferná. Avšak ten, kdo investoval své prostředky do zlata, se jí až tak bát nemusel.
Zlato je tedy skvělým způsobem nejen pro diverzifikaci portfolia, ale i jeho ochranu před negativními vnějšími jevy.
Praktické způsoby, jak kryptoinvestor může investovat do zlata
Existuje několik způsobů, jakými kryptoinvestor může rozšířit své portfolio o zlatá aktiva. Pojďme se na ně podívat.
-
Fyzické zlato
Zlato v nejznámější podobě – zlaté cihličky, odlitky, zlaté mince a medaile. Výhodou tohoto způsobu je, že víte, na čem jste, máte maximální a fyzickou kontrolu nad svým portfoliem. Nevýhodou jsou o něco vyšší pořizovací a transakční náklady.
-
Zlaté ETF
ETF, tedy exchange traded funds (fondy obchodované na burze) jsou skvělým způsobem, jak si zakoupit investiční produkt krytý zlatem rychle a jednoduše. Dnes je to možné také na pár kliků přes online brokera.
-
Digitální zlato
Při tomto způsobu investor nakupuje skutečně existující zlato, které je však fyzicky uskladněno někde jinde – zpravidla u provozovatele takové služby. Kombinuje první a druhý jmenovaný způsob.
-
Hybridní nástroje
Z podobného soudku jsou také kryptoměny kryty zlatem (tzv. hybridní nástroje), například PAX Gold, Tether Gold, GoldCoin a podobné. Jsou skvělým způsobem hedgingu proti volatilitě kryptomen, zatímco si ponechávají všechny výhody blockchainu.
Kdy a jak by měl kryptoinvestor zařadit zlato do svého portfolia?
Úplně přesně časovat trh nelze ani u akcií, ani u kryptomen a jiné to není ani u zlata. Nedá se říci, kdy je jednoznačně nejlepší doba ke koupi.
Obecně je však rozumné kupovat investiční zlato v relativně stabilních časech (mimo nejvypuklejších krizí), protože jeho hodnota stoupá právě v turbulentních dobách, kdy ceny jiných aktiv (akcí, dluhopisů, kryptomen, ale například i nemovitostí) mohou klesat. Schválně, všimněte si, jak se chová zlato, když zbytek padá.
Skvělou zprávou je, že zlato obecně dlouhodobě vykazuje růstovou křivku.
To znamená, že ať jste jej za posledních 5 let koupili před krizemi nebo po nich, vaše investice se zhodnotila. Od listopadu 2019 do listopadu 2024 o velmi slušných 86,5 % (z 1.455 dolarů za trojskou unci na 2.721 dolarů za trojskou unci).
Jinými slovy, kdy je nejlepší čas na diverzifikaci portfolia a koupi zlata? Právě teď.
To, kolik zlata mít v portfoliu, závisí na vašem profilu. Jste konzervativnějším investorem? Pořiďte si jej více, i 10 – 20%. Naopak, preferujete dynamiku a jste odolnější vůči risku? Možná vám bude stačit i méně než 10%.
Důležité je především pravidelné rebalancování portfolia. To znamená, ve stanovených intervalech přehodnocovat složení vzhledem k ceně jednotlivých aktiv, ale i současnou geopolitickou situaci, vlastní cíle a možnosti.
Pamatujte, diverzifikace není jen teorií. Je to ověřený způsob, jak se zajistit proti tržním výkyvům. Jedno aktivum může spadnout, ale vy spíte klidně, protože jiné ho kryje.
Důrazně doporučujeme nikdy nesázet vše na jednu kartu – ať už jde o kryptoměny, akcie, dluhopisy nebo zlato.
Závěr
Zlato představuje pro kryptoinvestory efektivní způsob, jak diverzifikovat a stabilizovat své portfolio v dobách, kdy kryptoměny zažívají výrazné výkyvy. Jako historicky stabilní aktivum, zlato pomáhá minimalizovat rizika spojená s vysokou volatilitou digitálních měn a poskytuje bezpečný přístav během turbulentních období. Bez ohledu na to, zda preferujete fyzické zlato, ETF fondy, digitální zlato nebo moderní hybridní nástroje, zařazení tohoto drahého kovu do vašeho portfolia může být klíčem k dlouhodobé investiční stabilitě. Diverzifikace je základem úspěšného investování – neváhejte tedy učinit krok k větší finanční jistotě.
Držíme palce.
