Největší kryptoměna Bitcoin (BTC) se nadále pohybuje kolem ceny 35 000 dolarů, přičemž několik fundamentů naznačuje, že by mohl v dohledné době pokračovat v nastoleném růstovém trendu.
Pozitivně v souvislosti s nejsledovanější kryptoměnou nepůsobí jen zprávy o možném schválení spotového Bitcoin ETF v USA, či blížící se datum halvingu, který míval na cenu dosud vždy pozitivní vliv, ale i další zajímavá data, která se týkají hashrate či pohybů na burzách. Naopak varovným prstem je aktuální chamtivost na trhu.
Hashrate opět na nových maximech
Pokud jde o hashrate, tedy celkovou výpočetní sílu vynaloženou na těžbu Bitcoinu, ten pokračuje v dlouhodobě nastoleném trendu a nadále vytváří nová a nová maxima.
James V. Straten koncem minulého týdne upozornil, že 4. listopadu dosáhl bitcoinový hashrate nového denního historického rekordu v podobě 521 EH/s.
Kromě toho podle dat Blockchain.com při 7-denním klouzavém průměru, který lépe ilustruje průměrný těžební výkon, je hashrate na úrovni 474 EH/s, což je také nové historické maximum.
Od hashratu se odvíjí i obtížnost těžby bitcoinu, která vytvořila také nová maxima a zdá se, že další budou následovat. Aktuálně je „mining difficulty“ na úrovni 62,46T, přičemž o 5 dní by se měla podle předběžných odhadů zvýšit o další 3 procenta.
Difficulty těžby bitcoinu se upravuje v průměru každé dva týdny podle toho, jak se vyvíjí hashrate. Pokud hashrate stoupá, stoupá i obtížnost těžby a naopak. Cílem této automatizované úpravy je, aby se neměnilo inflační tempo těžby Bitcoinu.
Současný růst hashrate je podle některých analytiků připisován snaze těžařů BTC maximalizovat počet BTC, které vytěží před halvingem, který sníží odměnu za těžbu BTC o polovinu. Od dubna příštího roku (přesné datum se ještě neví) totiž v jednom BTC bloku vytěží těžaři už jen 3.125 BTC namísto současných 6.25 BTC.
Změny v tocích na burzy a z burz
Vedle růstu ceny BTC zdá se narůstá také důvěra investorů v jeho další růst. Potvrzují to onchain data z kryptoměnových burz, která ukazují, že tempo výběrů BTC z těchto platforem na privátní peněženky má výrazně gradující tempo.
,,Obnovená dynamika ve výběrech bitocinů je evidentní. Nedávno bylo vybráno více než 61 000 BTC, což je podstatný nárůst z ročního minima 43 00 BTC,“ napsal ve své analýze Van Straten pro CryptoSlate.
„Toto zvýšení naznačuje rostoucí preferenci investorů držet svá bitcoinová aktiva mimo burzu, což může znamenat silnější dlouhodobé přesvědčení o hodnotě bitcoinů.“
Straten dodal, že rozdíl mezi vklady BTC na burzy a jejich výběry dosáhl druhé nejvyšší hodnoty v historii – pozoruhodných 10 000 BTC.
„Tento rozdíl je zastíněn pouze následkem kolapsu FTX, který byl svědkem ohromujícího vrcholu staženo více než 80 000 BTC,“ čímž poukázal na to, že výběry z burz po krachu FTX byly způsobeny spíše panikou na trhu, než úmyslem dlouhodobě držet BTC. Jinak řečeno současné rozdíly mezi vklady a výběry jsou při běžných tržních podmínkách historické.
„Tyto trendy by mohly naznačovat posun v náladě investorů, přičemž se zdá, že více investorů se rozhodne držet svá aktiva dlouhodobě, místo aby hledali okamžitou likviditu na burzách,“ doplnil.
Jeho tvrzení nejlépe shrnuje graf od analytické platformy Glassnodde. Červenou barvou jsou znázorněny výběry, zelenou vklady a růžovou vztah mezi nimi.
Trader Ali mezitím na sociální síti X (Twitter) upozornil, že v minulém měsíci realizovaná hodnota celého trhu stoupla téměř o 11 miliard dolarů, což vykresluje pozitivní náladu a silnou důvěru investorů. Jedná se o nejvýraznější růst této metriky v letošním roce.
A lot of capital is flowing into #crypto right now, signaling strong investor confidence.
In fact, we spotted nearly $10.97 billion in positive capital inflows, the highest level in 2023! pic.twitter.com/XfXz6aaVOK
— Ali (@ali_charts) November 5, 2023
Přílivy do kryptofondů pokračují
Dobré náladě také přispívá aktuální dění u kryptoměnových fondů. Ty jsou zaměřeny na akreditované a institucionální investory preferující nepřímé expozice vůči kryptoměnám.
Společnost Coinshares, která každý týden monitoruje, jak se dařilo jejím fondům, ale i fondům Grayscale, 21Shares, 3iQ a několika dalších, upozornila, že v minulém pracovním týdnu nabylo do těchto fondů dalších 261 milionů dolarů.
- Šlo o šestý pozitivní týden v řadě
- Do bitcoinu nabylo opět nejvíce kapitálu – až 229 milionů dolarů. Od úvodu roku se jedná již o 842 milionů USD
- Ethereum zaznamenalo největší příliv v roce – 17,5 milionů dolarů. Jedná se o nejvyšší hodnotu od srpna 2022
- Z geografického hlediska nejvíce investovali v USA – 157 milionů dolarů, což pravděpodobně souvisí se spekulací na schválení spotového ETF na BTC
- Solana zaznamenala příliv $11 milionů, Link $2 milionů, Matic $800 tisíc a Cardano $500 tisíc.
https://twitter.com/CoinSharesCo/status/1721563382778642629
Pozor na chamtivost
Upozornit je třeba na to, že na kryptoměnovém trhu je aktuální úroveň chamtivosti na 68 bodech ze 100, což naznačuje investorům, že jsou v zóně, která může přinést cenovou korekci.
Indikátor Crypto Fear and Greed Index ukazuje, kdy je na trhu špatná nálada (strach až extrémní strach) a kdy přehnaně dobrá (chamtivost až extrémní chamtivost).
Současný stav ještě není v zóně extrémní chamtivosti. Avšak historicky, když je v zóně chamtivosti nebo extrémní chamtivosti, většinou dochází v dohledné době k propadu ceny. Samozřejmě obzvláště to platí až o zóně extrémní chamtivosti kolem úrovně 80 bodů a výše.
Aktuálních 68 bodů je nejvyšší úroveň od bullrunu, který vrcholil v roce 2021. V listopadu toho roku dosáhl index až úroveň 84 bodů ze 100. Následoval však prudký propad ceny a postupný začátek medvědího trhu.
Bitcoin Fear and Greed Index is 68. Greed
Current price: $35,037 pic.twitter.com/9QCqt6aEuu— Bitcoin Fear and Greed Index (@BitcoinFear) November 7, 2023
Zdroje: alternative.me, Twitter (X), Glassnode, cointelegraph.com
