Co je základním posláním money managementu? Zjednodušeně se dá říci, že jde o kombinaci tří základních úkolů: Zabezpečení nízkých ztrát, zabezpečení stabilních zisků a zabezpečení samotného přežití na trhu.

Díky zvládnutí Money managementu dokážete vykličkovat i z těch nejhorších situací. Jde o klíčovou oblast tradingu, která souvisí i s psychologií obchodníka. Možná si to mnozí začátečníci neuvědomují, ale právě tato oblast tradingu rozhoduje v největší míře o vítězích a poražených. Jelikož jde o velmi důležité téma, požádali jsme Ing. Jakuba Kralovanského z Nexaltic Capital, který ve svém kurzu Trader 2.0 věnuje Money managementu více než 8-hodinový prostor, aby naše čtenáře do tohoto tématu aspoň trochu uvedl.

Při money managementu nejčastěji používáme 3 základní strategie:

1. RRR
2. škálování
3. správu pozice

Kvůli rozsáhlosti dané problematiky si v tomto článku shrneme především základy RRR a také se částečně podíváme na správu pozice.

RRR

Jelikož jde jen o úvod do money managementu, pro potřeby tohoto článku zmíníme jen pár důležitých a klíčových bodů. Půjde především o vysvětlení toho, jak používat RRR (poměr rizika a odměny) a správu pozice.

ZLATÉ PRAVIDLO pro začátečníky je:
10% kapitálu do jednoho obchodu.
Stoploss v jednom obchodě max 10%.

Při ztrátovém obchodě vám při dodržování těchto pravidel hrozí maximálně 1% ztráta z celého kapitálu. Tímto stylem dokážete přežít i sérii několika ztrát po sobě. Já osobně dodržuji pravidlo maximálně 10% kapitálu do jednoho obchodu. Jelikož můj Money management je založen na vypořádání pozice, tak moje maximální angažovanost je 50%. Zbývajících 50% kapitálu mám vždy určené k dokupování.

Risk to reward ratio -> Poměr rizika a odměny
Mějte pravděpodobnost na své straně!

Absolutní základ, který musíte umět používat i o půlnoci. V opačném případě nemáte na trhu žádnou šanci. RRR je poměr rizika a odměny. Tato strategie je založena na pevně založených stoploss a Target. Najdete si svůj obchod ať už podle supportů a rezistencí, pivotů, patternů, nebo jiných strategií. Najdete si svůj set-up, nastavíte stoploss a target a necháte graf jít. Buď vám chytí jedno, nebo druhé. Nedokupujete do pozice, neprůměrujete ani nespekulujete. Jednoduše nastavíte dva příkazy a čekáte. Jakmile se jeden z nich vyplní, tak si obchod zapíšete do tabulky a jdete dál.

Uveďme si konkrétní příklady.

Příklad 1: Do obchodu vložím 100€. Riskuji 10%, čili o 10€ mohu přijít a získat mohu také 10€. V takovém případě je mé RRR 1:1. Riskuji tolik, co můžu ztratit.

Příklad 2: Do obchodu vložím 100€ a riskuji 10%, čili 10€, ale získat můžu 20€, čili 20%. V takovém případě je RRR 2:1.

Nyní už víme zhruba o co jde. RRR se vždy kombinuje s úspěšností obchodu.

Pokud budu mít při RRR 1:1 úspěšnost 50%, to znamená z 10 obchodů budu mít úspěšných 5 a ztrátových 5, tak jsem na nule. Na 5 ziskových obchodech jsem získal 50€, ale následně jsem na 5 ztrátových obchodech o 50€ přišel.

Absolutním základem Money managementu je kombinovat RRR a úspěšnost svých obchodů. Abyste tuto strategii mohli dodržovat, tak si musíte zapisovat své obchody, abyste je uměli vyhodnotit. Ideální je psát si vlastní trejderský deník, kde si napíšete i důvody, proč jste do obchodů vstupovali, jak jste se při nich cítili a v jakém psychickém rozpoložení jste během nich byli. Váš deník vám pak krásně nastaví zrcadlo a po čase budete vědět kdy a v čem jste dělali chyby. Je to náročné, ale i taková ,,maličkost „odděluje průměr od špičky.

RRR a pivoty

Na grafu níže využíváme RRR s indikátorem Pivoty. Jednoduše si jen nastavím vstup na P, stoploss těsně pod support a target těsně pod rezistenci. Díky funkci RRR mi vyskočí RRR v našem případě 1,4:1. Nastavím příkazy a už jen čekám.

RRR a supporty a rezistence

Dalším příkladem je využívat RRR v kombinaci se supportem a rezistencí. Vstup na supportu a výstup pod rezistencí. Viz příklad.

RRR v kombinaci s patterny (triangle, wedge, Channels atd.)

Jaká by měla být minimální úspěšnost obchodů při daném RRR při dané úspěšnosti? Toto je moje osobní doporučení:

RRR 1:1 Minimální úspěšnost 65 – 70%

RRR 2:1 Minimální úspěšnost 45 – 50%

RRR 3:1 Minimální úspěšnost 40 – 45%

RRR 4:1 Minimální úspěšnost 30 – 35%

RRR 5:1 Minimální úspěšnost 25 – 30%

Toto jsou mé hodnoty, které bych vám doporučoval dodržovat. To jaké RRR si stanovíte, je už na vás. Jsou obchodníci, kteří jdou raději na jistotu a po menším RRR. Naopak jsou i tradeři, kteří mají nižší úspěšnost, ale vysoké RRR. Nastavení RRR úzce souvisí s vaší psychologií a nastavením hlavy. Já osobně nejčastěji používám RRR 2:1 a 3:1. Takové nastavení mi vyhovuje a moje úspěšnost se hýbe mezi 60 – 65%, takže dokážu být ziskový. V případě, že mám sérii špatných obchodů a potřebuji se dát více ,,do pohody „a zvednout si sebevědomí, tak si zobchoduji pár obchodů s RRR 1:1, kde je moje úspěšnost téměř 80%.

Mít RRR 5: 1 je sice velmi pěkné, ale třeba si uvědomit, že ztrátové obchody vás mohou pořádně deprimovat. A v případě pokud máte úspěšný jen každý pátý obchod, může to být rána pro vaši psychiku.

Správa pozice

Strategii manažování pozice používám v posledním období stále častěji, protože mi více vyhovuje. RRR strategie je založena na pevně daných stoploss a Target. Tam jdete jako stroj. Najdete si pattern, nebo support a rezistenci, nastavíte vstup, stoploss a target a už jen čekáte. Trh s kryptoměnami je však vysoce volatilní a proto se vám při této strategii může stát, že váš obchod skončí na stoploss. Chcete-li dávat širší stoplossy, tak bude naopak trpět vaše RRR.

Ukázka situace, která je na krypto běžná a je proti vám:

Takové knoty, které jsou okamžitě vytahovány, vám umí zkazit pár obchodů. Správa pozice je založena na pohyblivých stoplossech a Targetech. Pozice tedy nemáte pevně stanovené, ale manažujete je během daného obchodu. Této strategii se věnuji v kurzu Trader 2.0 téměř dvě hodiny.

Správu stoplossu

V takovém případě si nastavím zóny na dokupování. Nemáme tedy jeden vstup, ale vstupů mám víc. Pokud mám na 1 obchod vyčleněno 100 € a mám 3 vstupy do obchodu, tak mohu vstupovat:

1. Konstantně – do každého vstupu 33 €
2. Progresivní– Čím nižší vstup, tím vyšší vklad. Například 20 €, 30 € a 50 €

Na níže uvedeném grafu EOS mám vyznačeny 2 zóny, kam mohu vstupovat.

Pokud graf propadne pod mou první zónu, stále máme kapitál na dokupování. Pokud bych však zůstal jen u dokoupit, tak to není metoda manažování pozice, ale škálovací metoda. Pokud se obchod vyvíjí proti mně, tak dané pozice řídím odděleně díky fibo retracementu. Statisticky vzato až v 95% případů jde graf minimálně na 0.236 retracement.

Autor článku

Ing. Jakub Kraľovanský
Trading bol najskôr môj koníček, potom sa to zmenilo na vášeň a dnes je z toho môj denný chlieb. Som majiteľom unikátneho projektu Trader 2.0, ktorého cieľom je vychovať nových traderov a spoločne budovať traderskú komunitu na Slovensku. Ak si chceš privyrábať tradingom, alebo sa ním dokonca živiť, tak na mojej stránke nájdeš ďalšie informácie.

https://www.youtube.com/watch?v=18ZwdDKfTNc&t=4s